（原标题：增永久景可不雅！好意思国基础行径诞生公司MasTec(MTZ.US)绩后获杰富瑞唱多）Ninegame九游体育

智通财经APP获悉，在好意思国基础行径诞生公司MasTec(MTZ.US)公布了2025年第二季度事迹后，投行杰富瑞发布研报称，测度2026-2028年时期，该公司在通盘细分业务板块王人将展现出强劲的增长势头，短期和永远王人将出现新的积极催化剂。该行补充称，MasTec第二季度事迹强劲，加上上调的2025年纪迹交流以及为往日增长所进行的投资，使该行对该公司的主张比以往愈加乐不雅。杰富瑞暗意，MasTec看成领有限制和广度的工程与诞生(E&C)企业，具备在动力、公用作事、通讯和清洁动力畛域全面竞争的材干。该行近期与公司惩办层的对话进一步强化了这一不雅点。

杰富瑞以为，MasTec股价在第二季度财报公布后出现的回调是一个有诱骗力的买入契机。杰富瑞重申对MasTec的“买入”评级，目的价由213好意思元上调至218好意思元。最新目的价较该股周三收盘价183.11好意思元有约19%的飞腾空间。

贵寓暴露，MasTec是一家特出的基础行径诞生公司，主要在北好意思缱绻一系列行业。该公司的主要业务包括工程、建筑、装配、吝惜和升级通讯、石油和自然气、公用作事、可再纯真力和其他基础行径。

财报暴露，MasTec第二季度营收同比增长19.7%至35.45亿好意思元。休养后的净利润为1.22亿好意思元，同比音书37.4%;休养后的每股收益为1.49好意思元，同比增长49.0%。测度往日，MasTec测度，2025年全年营收为139亿-140亿好意思元(此前预期为136.5亿好意思元)，测度休养后的净利润为5.15亿-5.35亿好意思元(此前预期为4.93亿-5.24亿好意思元)。

杰富瑞暗意，从细分业务板块来看：

1)自然气中游业务将在数年内复苏。MasTec正积极竞标大型名堂，领有矜重的投标安排。跟着客户运转就2027至2029年的名堂伸开计议，惩办层的乐不雅面孔也更为激烈。当今竞争较少，而MasTec在限制、业务广度、开导和东谈主员方面的上风愈加昭彰。该行以为，2025年将是管谈基础行径业务的谷底，并预测2026年该业务营收为22亿好意思元，息税折旧摊销前利润(EBITDA)为3.66亿好意思元(利润率为16%)。

2)通讯畛域的需求平日，涵盖无线、有线和宽带。尽管这一业务板块常被市集淡薄，但MasTec的通讯业务正以双位数百分比的速率增长，且保捏双位数利润率。跟着数据中心需求加快，这一趋势很可能捏续。

3)公用作事本钱开销激动电力传输业务增长，行将赢得高压输电名堂。该行以为，跟着位于内华达州的Greenlink名堂正在诞生，MasTec在高压(HV)名堂的竞标中具备竞争力，正在成就事迹记录。该行认可惩办层不雅点，即联系名堂的协议授予行将到来，尽管当今对其真正时辰点的预思性仍有限。

4)尽管面对“大而好意思法案”和总统行政令(EO)的不笃定性，MasTec仍看好可再纯真力的捏续需求，并指出客户质地和本年迄今的积压订单情况邃密。斥逐6月，公司积压订单创记载地达到49亿好意思元，确保锁定2025财年目的，并已入辖下手构建2026年的订单。MasTec对其客户组合特地有信心，这些客户主如若领有大限制开发管线并具备“安全逃一火所”名堂材干的一流开发商。当今判断名堂是否提前尚为时过早，需待本月底的总统行政令发布后情况更豁达。

杰富瑞还上调了对MasTec的事迹预期。该行测度，MasTec 2026年营收将达到154亿好意思元(此前预期为151亿好意思元)，每股收益将达到8.08好意思元(此前预期为7.31好意思元，市集共鸣预期为7.28好意思元)。该行补充称，2026-2028年时期，测度该公司的营收和EBITDA将分离达成9.9%和14%的年复合增长率Ninegame九游体育，并吞时期内每股收益的年复合增长率则为29%。