娃哈哈集团首创东说念主宗庆后过世一年多后，一场不竭升温的眷属纷争将离岸眷属信赖又推到了聚光灯下。

由于波及跨境法系的各异，这场纷争在法律层面十分复杂，也激勉了各界对于中国眷属企业在资产袭取、信赖器用与伦理关系方面的深入念念考。

连年来，作为高净值眷属兼顾资产传承、风险羁系、税务贪图等多方针的紧要选项，离岸眷属信赖越来越受迎接，但也因为纠纷增多而面对诸多质疑。

比如，眷属信赖内的资金能否被他东说念主转出？淌若“被异常转出”，是否意味着信赖被“击穿”？比较在中国内地拓荒的眷属信赖，离岸眷属信赖有哪些异同和优劣？

围绕这些问题，第一财经记者采访了国际税法范围的专科东说念主士。概述来看，领先，离岸眷属信赖里的钱并非除受益东说念主除外完满动不得；其次，在波及好意思籍受益东说念主的离岸信赖中，FGT（Foreign Grantor Trust，番邦委用东说念主信赖）短长常紧要的模式，此类信赖好多案例的实践限度权在委用东说念主手里，且用途相对天真，引起纠纷和争议并不有数；再次，遗嘱与眷属信赖沉静存在，不冲破，但不同法律体系下的认定存在各异。

海邦国际参谋人集团高等副总裁、著名国际税法人人王文星告诉记者，离岸眷属信赖时时波及不同国度（地区）的信赖法、税法、监管与合规、地域文化各异乃至民事诉讼法等，瓜葛面较广，一朝发生纠纷会十分复杂。

FGT和FNGT的狡饰“开关”：眷属信赖里的钱并非完满动不得

相较于在岸也便是中国内地范围内拓荒的眷属信赖，离岸眷属信赖对中国“富豪”的一大眩惑力是法律沉着性和税收上风。

而对于波及好意思籍受益东说念主的跨境眷属来说，相较于平直在好意思国等属东说念主税制的他国境内拓荒眷属信赖，对委用东说念主或仍为中国税务住户的袭取东说念主监护东说念主来说，离岸眷属信赖在跨境资金流动天真性及眷属企业再投资便利性方面齐更为友好。

在此布景下，在以好意思国税务住户为受益东说念主的眷属信赖筹画中，当遍及眷属资产面对好意思国复杂且严苛的税务体系时，架构FGT模式的信赖，时时被好多从事眷属资产传承筹画的做事机构描写为一个“齐全器用”。但其“齐全”的“上风”也会在特定语境下坐窝急转为“齐全”的“爆点”。

什么是番邦委用东说念主信赖（FGT）？在集会该模式之前，要先理清一些败兴的税法内容。

王文星告诉记者，在中国香港拓荒的信赖，若受益东说念主为好意思籍东说念主士（包括好意思国公民、绿卡持有东说念主或原意本体邋遢测试的住户），因为其不原意好意思国国内信赖的“法院测试”或“限度测试”，被好意思国法律视为“番邦信赖”。

凭据好意思国税法，番邦信赖分为：番邦委用东说念主信赖（FGT）和番邦非委用东说念主信赖（FNGT，Foreign Non-Grantor Trust）。

番邦委用东说念主信赖架构下，委用东说念主时常短长好意思籍东说念主士，且被视为信赖资产的实践领有者或实践控权东说念主；又因为此类信赖时常为可捣毁类型，信赖时时会设定委用东说念主自己或其佳耦或子女为实践受益东说念主。

番邦非委用东说念主信赖短长委用东说念主控权的信赖，委用东说念主不被视为眷属资产的领有者，信赖资产则过渡到由信赖自己持有。因此，好意思籍受益东说念主需要对信赖的分派收益在好意思国进行申报征税。

王文星说，番邦委用东说念主信赖（FGT）有三个显贵特质：一是委用东说念主掌抓主控权，保留对信赖资产的投资权与分派权，既具有秘籍性又具有天真性；二是委用东说念主谢世时间，信赖财产免于被好意思国税收主管当局课税，既具有资产保护性又具有税务筹画上风；三是委用东说念主过世后蜿蜒为番邦非委用东说念主信赖，从可捣毁到不可捣毁气象的平稳过渡，才能真实意旨上成为指定受益东说念主的最终实践资产。

其中，上述第一个特质，在资金流/财产流上发达为“可进可出”，在眷属企业筹画方面上风昭彰。

比较之下，番邦非委用东说念主信赖（FNGT）作为一种不可捣毁信赖类型，则不具备松开好意思籍受益东说念主好意思国税负的上风，但其细则性更强，信赖内基础资产在信赖确立起即“不进不出”，在触发传承/赠予等条目后，可由受益东说念主实践控权并凭据信赖公约商定的因素附近信赖资产。

一般而言，在FGT的非好意思税务住户委用东说念主升天之后，FGT将自动转为FNGT，这一方面意味着信赖内财产的主控权由委用东说念主转化到受益东说念主手中，完成财产转让；另一方面也意味着，这一眷属信赖内财产的升值收益部分将从此需要向好意思国税收主管当局申报税表并交纳成本利得税。

但也有一些例外情况，比如当信赖委用东说念主为非单一委用东说念主时。

王文星说，当跨境超高净值眷属的眷属资产过于遍及，就会将眷属信赖的主要关爱点聚焦到好意思国税负筹画的宗旨上。当眷属信赖为非单一委用东说念主时，淌若其他委用东说念主莫得在“主委用东说念主”过世后主动变更信赖属性，具有多委用东说念主属性的“委用东说念主委员会”机制不错使得离岸眷属信赖在更长的时候里保管FGT的属性。

“这个属性特征，在眷属成员和谐相处时，排深奥纷，极具上风；可是在眷属成员‘反目构怨’时，时时会成为反噬的杀手锏。”他说。

“淌若一个FGT信赖的委用东说念主升天后，有指定受益东说念主除外的‘第三东说念主’轻率从信赖中转出资金，基本不错阐述三点：一，这是一个可捣毁信赖；二，这个信赖的委用东说念主并不只一，而是可能存在一个‘委用东说念主委员会’，可能是一动手拓荒，也可能是半途加多，这在中国香港是同样大陆‘双委用东说念主’的模式；三，转出资金的‘第三东说念主’也在‘委用东说念主委员会’中，或者基于遗嘱等领导赢得了对该信赖的解决权益，因为表面上唯独委用东说念主有权益下达资金转出的领导。”王文星说。

FGT信赖的天真性：可用于眷属资产传承，也可用于眷属企业经常之须

简而言之，好意思国税法下的FGT可捣毁信赖，因其可捣毁的属性在支柱眷属企业筹画上更天真，在眷属资产筹画上有着更强的好意思国税务优化功能，正受到越来越多中国内地东说念主士的迎接。

FGT可捣毁信赖，也常常被资产筹画从业东说念主士世俗解释为“代替遗嘱的代持架构”。“因为穿透后等于莫得拓荒严格意旨上的信赖，这是FGT的特质。”王文星称。

如他先容，在中国香港所适用的普通法系的可捣毁信赖模式下，离岸眷属信赖内的财产是动态的，有资金转出并不虞味着眷属信赖被“击穿”。对于资金转出的用途截止，他默示：“这取决于信赖公约，淌若莫得寥落商定就莫得特殊截止。”

“只须信赖联想自己莫得舛错，在经由合适轨制公法的情况下，委用东说念主对资金进行转出，并不影响信赖的灵验性，但可能标记着信赖三原则下的‘意图’有所蜿蜒。至于经由是否轨范，比如是否经过了‘委用东说念主委员会’的一致同意，或者以遗嘱为参考下达联系领导是否条目充分，还要看司法上的裁定。”王文星说。

FGT可捣毁信赖的一个紧要眩惑力是它的天真性。但王文星指出，这是FGT可捣毁信赖的优点，亦然非常，因为从传承或赠予等角度，这与好多高净值东说念主群（尤其受益东说念主）追求的指向细则性具有自然冲破。

“因为从拓荒之初，这个信赖就隐含着两重功能，即不错‘密封’不动单纯用于资产传承，也不错在企业筹画需要时用于支柱企业发展，这个决定权掌抓在委用东说念主手中。”他说，淌若“委用东说念主委员会”中有东说念主想要增强细则性，不错在“主要委用东说念主”过世后主动将FGT变更为番邦非委用东说念主信赖（FNGT），这时候需要作出税负上风与财产细则性之间的弃取。

王文星进一步指出，眷属信赖在实践应用中最主要的作用有三个：领先是不错匡助委用东说念主更好地安排财产分派的节拍，比如堤防一次性分派被后代鼎力糜掷品；其次是作念一些细则性的指向安排，但这与企业筹画的天真性相扼杀；再次是沉静财产的羁系性，包括税务、债务等适合层面，但两个层面的作用在不同国度、不同法律框架下各异很大。

区别于中国内地境内眷属信赖账户主要限于个东说念主，离岸眷属信赖的架构联想中，一种常见的操作是以一家说念外的“壳公司”账户作为信赖账户，后者一方面更便于跨境资金的流动，另一方面也更便于阐述FGT信赖在企业筹画层面的作用。

不外，他也强调，这一类“壳公司”要处理好中国境内企业所得税问题，以及企业分派给中国税务住户的个东说念主所得税问题，堤防被认定坏心避税。

所谓的“击穿”：可能仅发生在两大类信赖里

眷属信赖为何会被“击穿”？哪些情况被认定为“击穿”？

“在可捣毁信赖模式下，其实自己并不存在本体上所谓的被‘击穿’，因为主控权在委用东说念主手里。严格来说，‘击穿’只存在于中国境内法律框架下的他益型信赖，以及英好意思法系下的不可捣毁信赖。”王文星说。

对标英好意思法系下的可捣毁信赖和不可捣毁信赖类型，中国境内将眷属信赖分为自益信赖和他益信赖。

王文星以中国内地的眷属信赖例如说，眷属信赖轻率阐述作用尤其是阐述财产羁系作用有多重前提条目，波及的因素包括信赖拓荒的时候点和宗旨（比如是否具有主不雅避债宗旨）、财产着手正当性、（佳偶）共同财产判定及是否知情同意等。

春联系因素的认定亦然细则眷属信赖是否灵验、究诘眷属信赖是否被“击穿”的前提。

凭据国度金融监督经管总局发布并于2023年6月动手执行的信赖三分类新规，眷属信赖的界说如下：信赖公司吸收单一当然东说念主委用，或者吸收单一当然东说念主偏执支属共同委用，以家庭资产的保护、传承和经管为主要信赖宗旨，提供财产筹画、风险羁系、资产配置、子女讲授、眷属治理、公益慈好业绩等定制化事务经管和金融做事。眷属信赖运转拓荒时实收信赖应当不低于1000万元。受益东说念主应当为委用东说念主或者其支属，但委用东说念主不得为独一受益东说念主。眷属信赖波及公益慈善安排的，受益东说念主不错包括公益慈善信赖或者慈善组织。单纯以追求信赖财产保值升值为主要信赖宗旨、具有专户搭感性质的信赖业务不属于眷属信赖。

这也意味着，在中国内地，严格意旨上的眷属信赖齐是他益型信赖。他益型眷属信赖与不可捣毁眷属信赖的共同属性在于，信赖财产的实践限度权均应该掌抓在受益东说念主手中，委用东说念主在信赖确立后不再具有对信赖财产的附近权。

在此布景下，王文星说，有两种常见的眷属信赖“击穿”情形：第一，委用东说念主通过某种模式动用信赖账户内财产，即挑升“击穿”；第二，必要专科经由缺失导致的“击穿”，这亦然最常见的一种“误击穿”。

“是以信赖其实是一种包含了好多‘毋庸’且必要法子的专科联想，要阐述作用不仅要居品联想严谨，经由合规性也十分紧要，后者的要道是信赖公司、讼师（律所）等做事机构要弥漫专科。”王文星说。

他例如说，在不可捣毁信赖/他益型信赖中，当委用东说念主以触发信赖利益分派条目等原理要求信赖公司将眷属信赖里面分/一齐财产转向受益东说念主账户时，无论委用东说念主的要求是否合理，信赖公司齐弗成以此为领导设施平直进行划转操作，而是应该由信赖公司、讼师等履行完必要的审议经由法子后作出决定，否则该信赖资产很容易被认定为自益型信赖。

内地离岸信赖业务尚不老练，遗嘱与信赖沉静有冲破

当离岸眷属信赖拓荒时点早于遗嘱拓荒时点，离岸眷属信赖的资产传承功能是否还灵验？非婚生子女在遗产袭取上是否有国籍折柳？中国内地的离岸眷属信赖业务发展怎样？是不是所有内地“富豪”齐适合拓荒国外眷属信赖？

在遗产袭取方面，对于《民法典》明确章程的“非婚生子女享有与婚生子女同等的权益”，王文星称，只须能阐述亲子关系，国籍不会影响子女的袭取权。

“在中国香港，眷属信赖自己是不错作为遗嘱替代的，是一种不需要法庭认证的‘遗嘱’，是以表面上不会因为时候先后法则影响互相的资产传承沉静性。可是，不同法律体系下可能认定会有各异，淌若发生纠纷，最终要看跨境司法的息争恶果，比如可能会洽商遗嘱中是否包含‘所有资产’，会比较复杂。”王文星说。

“好多东说念主以为，信赖写了受益东说念主就万事大吉。其实否则，遗产袭取是公法范围，信赖是私法安排，两者‘打架’的时候，法院不一定认你这一边的诉求。”北京云亭讼师事务所讼师李寒蕾对第一财经默示，从以往训戒看，淌若莫得提前设定身份审查机制或预留疏导空间，眷属信赖在遗嘱眼前很容易被挑战。

连年来，中国境内多乡信赖公司推出并落地了好意思籍受益东说念主眷属信赖，但在王文星看来，中国境内的信赖机构在这一范围的业务还不老练，其中最大的短板是无法建立单独、明晰的眷属信赖财产的财务报表，更多是以较为恶浊的企业报表作为代替，昔时还有很大的逾越空间。

除此除外，离岸眷属信赖还有好多税务问题待解。王文星默示，洽商到中国内地、中国香港、好意思国等地在信赖税法、成本利得税、遗产税、赠与税等层面的法律框架均有各异，离岸眷属信赖面对着“税法三角形”下的多种复杂情形。而利益联系东说念主或信赖公司若单纯出于避税宗旨而有缱绻失慎，会影响信赖功能的阐述。

他例如说，在部分可捣毁的波及好意思籍受益东说念主的FGT眷属信赖案例中，有信赖公司为了终了在好意思国境内的免税宗旨，会专门寻找讼师事务所出具对于好意思国税务豁免的法律主张书。但回到国内的轨制框架，这一主张书也波折论证阐述了该信赖为自益型信赖，中国境内的债权东说念主就不错期骗这少量认定信赖已被“击穿”，当委用东说念主面对债务追偿时，该信赖可能会失去风险羁系功能。

李寒蕾合计，连年来，华东说念主“富豪”眷属信赖披露的主要问题并不在于信赖居品结构自己，而是联系方莫得把信赖算作真实的“治理机制”来很好地使用，常见的误区包括“设而不交”、信赖和遗嘱没买通、受益东说念主范围“设得太死”等。

那么，国外眷属信赖更适合哪些东说念主群？“不是所有东说念主齐适合上来就设一个国外信赖，淌若仅仅为了防风险而拓荒，时时会‘结构过重’，不利于后续运营。”李寒蕾淡薄，拓荒国外眷属信赖的群体不错洽商以下条目：一是有或行将有部分资产在国外；二是家庭成员中存在跨国/跨身份情况；三是缱绻企业国外融资或IPO，控股结构需要优化与羁系；四是有较强的意愿通过轨制神色将“权”“利”分离，终了牢固接班。

 

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亓宁

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